Micron ve Saf Bellek: Yapay Zeka Fueled Veriye Dayalı Bir Değişim Noktası

Küresel teknoloji borsalarında yapay zeka rallisi hız kazanırken, grafik işlemcilerden (GPU) sonra veri merkezlerinin kilit unsuru olan “saf bellek” segmentine yönelim belirginleşti. Seans içinde %19,3’e kadar yükselen Micron hisseleri, şirket tarihinde bir dönüm noktasına ulaşarak kısa bir süreliğine 1 trilyon dolar piyasa değerine yaklaşmayı başardı. Gün sonunda hisseler %17,4 artışla 881,6 dolar seviyesinde kapandı.

Rallinin asıl tetikleyicisi, UBS tarafından yayımlanan çarpıcı rapor oldu. Eski hedefin 535 dolar olduğu tahmin, yeni hedef olarak 1.625 dolar seviyesine yükseltildi ve bu amaca ulaşan aracı kurum sayısı 46’yı buldu. Yatırımcı algısında yapay zeka ekosistemine dair inanışlar bu raporla birlikte önemli ölçüde değişti.

İlk rallide yalnızca Nvidia gibi GPU üreticileri öne çıkarken, şimdi yatırım fonları veri merkezlerinin harcamalarından doğrudan faydalanacak yan sektörleri arıyor. B. Riley Wealth Baş Piyasa Stratejisti Art Hogan, “Saf bellek ihtiyacı hızla artıyor ve Micron bu dinamizmin merkezinde yer alıyor. Bugün 1 trilyon dolar sınırının aşılması, yapay zeka devriminin veri merkezlerini çalıştırmak için gereken talebin üzerine konulmuş bir işaret niteliği taşıyor.” dedi.

Dünyanın en büyük bellek çipi üreticisi Samsung Electronics, daha önce 1 trilyon dolarlık bariyeri geçmişti; SK Hynix de bu sınıra doğru ilerliyor. Ancak Asya tarafındaki tedarik zinciri riskleri Micron’u güçlendiren bir unsur oluyor. Geçen hafta Samsung hisseleri sendikayla varılan anlaşmayla rahatlama yaşadı; buna karşılık Güney Kore’deki bir sendikanın Salı günkü mahkeme başvurusu, bu anlaşmanın onayını engelleyebilir. Böyle bir operasyonel aksama ya da grev dalgası, bellek fiyatlarında yeni zamları tetikleyebilir ve yapay zekanın bellek talebini daha da sertleştirebilir.