Güçlü Varlıklar ve Yapay Zeka Endişeleriyle Hisse Piyasalarında Dönüşüm Rüzgarı

ABD hisse senetleri, hafta boyunca hızlı toparlanmanın ardından bu hafta CTA olarak bilinen trend takip eden algoritmik fonların satış baskısıyla karşılaşabilir. S&P 500 ve ilgili piyasa göstergeleri üzerinde baskı oluşturan bu hareketler, temel faktörlerden ziyade sistematik stratejilerin yöneldiği bir dönemde net negatif seyir ihtimalini artırıyor. Goldman Sachs’in verilerine göre yeni bir düşüş, bu hafta yaklaşık 33 milyar dolarlık ek satış getirebilir; eğer Endeks 6.707’nin altına sarkarsa, gelecek ay 80 milyar dolarlık daha satış görülebilir. Bu süreçte yatay bir piyasa bile olsa CTA’lar yaklaşık 15,4 milyar dolarlık ABD hissesini elden çıkarabilir; hisseler yükselse dahi bu fonlar yine yaklaşık 8,7 milyar dolarlık satış yapma ihtimaliyle karşı karşıya kalabilir.

Goldman ekibi, Cuma günü müşterilere ilettiği notta, “Riskleri hızlı şekilde aktaramama durumu, gün içi hareketlerin daha dalgalı olmasına ve genel fiyat hareketlerinin istikrar kazanmasının gecikmesine yol açıyor. Kemerlerinizi bağlayın” mesajını paylaştı.

Piyasalarda yapay zekâya dair endişeler artıyor Yapay zekâ gelişmelerinin ekonomiyi nasıl dönüştüreceğine dair kaygılar da yatırımcı güvenini zedeliyor. Anthropic adlı AI girişimi, hukuk ve veri hizmetlerinden finansal araştırmaya kadar pek çok görev için otomasyon çözümleri sunuyor ve bu da piyasalarda yeni bir baskı yaratıyor. Futurum Group’un CEO’su Daniel Newman, “Her gün yeni ürünler piyasaya sürülüyor; yapay zekadan etkilenecek şirketlerin etkilenim alanı her geçen gün genişliyor” diye konuştu.

KeyBanc’ın yazılım analisti Jackson Ader, güven konusunda mevcut görüşlerin yetersiz olduğunu belirterek, “Sonuçlarınız ve öngörülerin beklentileri karşılamıyorsa, sektörün geri kalanı için güven inşa etmek daha da zorlaşıyor” dedi. Clearstead Advisors’ın kıdemli genel müdürü Jim Awad ise, bazı şirketlerin ayakta kalacağını ve yapay zekayı benimseyeceğini ifade ederken, bazılarının iş modellerinde bozulmalar yaşayacağını vurguladı; hangi şirketlerin hangi durumda olduğunu görmek ise şu an için netlikten uzak.