Çip Devi Reformları ve Piyasalara Yansıyan Dalga

Küresel teknoloji piyasalarında uzun süren aşırı ısınma endişeleri nihayet yatışıyor. Yapay zeka alanındaki yüksek değerlemeler uzun süredir yatırımcıları tedirgin etmişti. Singapur merkezli gelişmeleri aktaran Reuters’ın paylaştığı veriler, üretici devlerin sonuçlarının piyasaya sükunet getirmeye başladığını gösteriyor. Yarı iletken üreticileri taze nakit akışı sağlayarak pazara güven veriyor. Micron, hafıza çözümleri için büyük siparişlerle dikkat çekti ve müşterilerinden toplamda 22 milyar dolar değerinde sözleşme elde etti. Qualcomm ise veri merkezlerinde yeni kazançlar hedefliyor. Teknoloji hisselerindeki sert yükseliş yönünde dikkat çekici adımlar atıldı ve veri merkezi gelirlerinin 2029’a kadar 15 milyar dolara ulaşması öngörülüyor. Asya’daki teknoloji hisselerinin güç kazanması yatırımcı ilgisini bölgesel endekslere taşıdı; Japonya ve Güney Kore’de yükselişler kaydedildi. MSCI Asya Pasifik (Japonya hariç) endeksi %1,3 artarken, Japonya’nın Nikkei endeksi %2 değer gördü. Güney Kore’nin KOSPI endeksi ise yaklaşık %5,5 yükseldi ve Seul piyasası bu yıl zaten hızlı bir performans sergiliyordu. ABD vadeli piyasaları da olumlu hava ile güç kazandı; S&P 500 vadeli kontratları %0,5, Nasdaq vadeli işlemleri ise %1,8 yükseldi. Uzmanlar yapay zeka rallisinin temkinli yüzünü koruyor Analistler piyasa dengelerinin zamana ihtiyacı olduğunu belirtiyor. Tony Sycamore gibi isimler mevcut pozisyonların dengelenmesi gerektiğini savunurken, bazı analistler yapay zeka rallisinin sürdürülebilirliği konusunda şüphelerini sürdürüyor. Yüksek değerlemeler ve “Gucci etkisi” olarak adlandırılan lüks tüketim arasındaki ilişki endişe yaratıyor. Makroekonomik veriler toparlanmanın sürdürülmesi için kritik görünüyor. ATFX Global stratejisti Nick Twidale, Micron’un verilerini olumlu buluyor ve Sydney merkezli analizci borsalarda kalıcı bir artış öngörüsünü yineliyor. Uzmanlar şirketlerin uzun vadeli kârlılık perspektiflerini izlemeye devam ediyor. Makroekonomik sinyaller ve piyasa duyarlılığı yakından izleniyor. Hürmüz Boğazı’ndaki kapanış etkileri enerji piyasalarına bir nebze rahatlama getirdi ve arz endişelerinin azalması petrol fiyatlarını aşağı çekti. Brent tipi petrol 0,5 düşüşle 73,34 dolar seviyesine inerken, WTI ise 0,38 kayıp yaşadı. Amerikan hafif petrolü vadeli işlem piyasasında 70,07 dolardan işlem gördü. Bu düşüşler enflasyon baskısını hafifletebilirken, merkez bankalarının politika kararlarını da etkilemeye devam ediyor. Küresel enflasyon, para birimleri ve Dollardaki hareket yıl sonu için hala faiz artırımı ihtimalini gündemde tutuyor. Dolar kuvvet kazanırken altın üzerinde baskı oluştu; ons altın 3.990 dolar civarında işlem görüyor. Dolar endeksi son seanslarda 101,6 seviyesine kadar yükselirken, Japon yeni ve diğer para birimleri üzerinde volatiliteyi artırdı. Altın fiyatları da 4.000 dolar psikolojik eşikten aşağıya yöneldi. Yatırımcılar mayıs ayı kişisel tüketim harcamaları verilerini beklerken, çekirdek PCE’nin aylık %0,3 artması ve yıllık %3,4 enflasyonla bazı beklentiler içerinde hareket edilecek. Bu süreçte piyasa oyuncuları makroekonomik mesajların netleşmesini takip ediyor.