Küresel Piyasalarda Jeopolitik Yumuşama ve Petrol Dinamikleri: Orta Vadeli Eğilimler

Çarşamba günü itibarıyla Asya ve Amerika hisse senedi piyasaları, cuma günü imzalanması beklenen ve Hürmüz Boğazı’nı ticarete yeniden açacak mutabakat zaptı öncesinde güç kazandı. Bölgesel petrol sevkıyat hatlarının normalleşmesi, küresel enerji dengelerini doğrudan etkilemeye devam ederken, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yaklaşık yüzde 0,7 değer kazanarak 70.000 seviyesine yaklaşan seviyesiyle dikkat çekti. Faiz kararına ilişkin belirsizlik ise yatırımcıların getirilerini sınırlı ölçüde artırdı.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Asya oturumunda sınırlı bir artış sergileyerek S&P 500 vadelilerinin yaklaşık yüzde 0,2 yükselmesine yol açtı. Global petrol piyasasında, İsviçre’deki diplomatik temaslar yakından izlenirken piyasa katılımcıları Wall Street’in karışık kapanışını gözlemledi. Ayrıca, kurumsal fonlar teknoloji hisselerinden daha döngüsel ve ekonomik duyarlılığı yüksek sektörlere kayıyor; merkez bankasının faizlerde değişiklik yapmaması konusunda beklenti sürüyor. Federal Rezerv Başkanı Kevin Warsh’ın yöneteceği ekonomik değerlendirmeler piyasa aktörleri tarafından yakından takip ediliyor.

Japonya’da enerji maliyetleri ve çip talebinin güçlendiği gün TOPIX endeksi %0,75 yükseldi ve yarı iletken ile sanayi hisseleri yapay zeka talebiyle güç kazandı. Mayıs ayı dış ticaret verileri, çip ve elektronik ihracatının kuvvetli seyri sayesinde dış ticaret açığının beklentilerin ötesinde küçüldüğünü gösterdi. Ancak SoftBank Grubu’nun hisselerindeki düşüş, OpenAI’nin yüksek maliyetler nedeniyle zararlarını sürdürdüğü haberleriyle %3,49’a kadar geriledi ve gün içinde düşüş %5 seviyesine çıktı. Banka kararının ardından enerji kaynağına bağlı enflasyon baskılarını izleyen piyasalarda, enerji maliyetleriyle ilgili baskıların da etkili olması bekleniyor.

Gelişen piyasaların genelinde büyümeye ilişkin veriler petrol piyasası beklentilerini yönlendirirken, Asya’da alım tarafı kuvvetli kaldı. Singapur’da Straits Times Endeksi, elektronik ihracatındaki iki dekadın en hızlı büyümesiyle %1,12 yükselerek rekor kırdı. Avustralya’da S&P/ASX 200 endeksi, RBA’nın faizleri sabit bırakma kararının ardından %0,40 artışla 8.953,80 puana çıktı. “Bölgesel büyüme verileri petrol piyasası görünümünü şekillendirecek” ifadesiyle Çin anakarasında CSI 300 %0,3 yükselmeye yakın; Shanghai Bileşik Endeksi ise nispeten zayıf bir gün geçirerek %0,1 geriledi. Hong Kong Hang Seng %0,75 düşüş kaydetti ve Güney Kore KOSPI yatay bir seyir izlerken %0,28 değer kaybetti. Hindistan Nifty 50 Vadeli İşlemleri ise %0,6 artış eğilimi gösterdi.

Yatırımcılar Çin’deki yavaşlamanın küresel petrol talebine etkisini ve İran-ABD mutabakatının bölgesel güvenliğe katkısını izlemeye devam ediyor. Hürmüz Boğazı üzerindeki gerginliğin azalmasıyla lojistik hatlarının kolaylaşması ve arz güvenliğinin güçlenmesi olası. Bu gelişmeler, FED’in kararlarıyla birlikte küresel petrol piyasasında risk iştahını destekleyici bir etki yaratabilir.