Yıllık ve Kısa Dönem Enstrümanlarda Reel Getiri Analizi: Yİ-ÜFE ve TÜFE Perspektifleri

Bu yılın yatırım performansını değerlendirirken, reel getirilerin iki farklı enflasyon ölçüsü üzerinden nasıl şekillendiğini incelemek faydalı oluyor. Yİ-ÜFE odaklı hesaplarda, DİBS yatırımında aylık bazda reel getiri %1,60 olarak öne çıkarken TÜFE üzerinden hesaplandığında bu oran %2,42 düzeyinde gerçekleşti. Aynı dönemde yatırım araçları arasında mevduat faizi brüt olarak %1,36, Amerikan Doları %0,05, Euro %1,41 ve BIST 100 endeksi %3,13 reel kayıp yaşattı; külçe altın ise %7,39 oranında zarar ettirdi.

Bir diğer bakış açısı ise TÜFE ile indirgenmiş değerlerdir. Bu durumda mevduat brüt getiri %2,17, Amerikan Doları %0,85, Euro %0,62, BIST 100 endeksi %2,36 ve külçe altın %6,64 kaybı gösterdi. Üç aylık değerlendirmelerde en yüksek reel getiri, mevduat faizi brüt üzerinden %1,22 (Yİ-ÜFE ile) ve %2,07 (TÜFE ile) olarak çıktı; bu dönemde külçe altın Yİ-ÜFE ile %16,99 ve TÜFE ile %16,29 oranlarında en çok değer kaybetti.

Altı aylık tabloya bakıldığında BIST 100 endeksi, Yİ-ÜFE ile %8,70 ve TÜFE ile %7,16 reel getiri sağlayarak en üst sıralarda yer aldı. Bununla birlikte külçe altın Yİ-ÜFE ile %8,66 ve TÜFE ile %9,95 oranlarında yatırımcıya en çok zarar veren araç konumunda kaldı.

Yıllık değerlendirme sonuçları: Finansal enstrümanlar açısından bakıldığında BIST 100 endeksi, Yİ-ÜFE ile %17,93 ve TÜFE ile %14,34 reel getiri ile en iyi performansı kaydetti. Yİ-ÜFE üzerinden yıl bazında diğer araçlar arasında külçe altın %16,14, DİBS %6,87 ve mevduat faizi brüt %5,24 getirirken; Amerikan Doları %8,48 ve Euro %8,60 kayıp yaşattı. TÜFE ile hesaplandığında ise külçe altın %12,60, DİBS %3,62 ve mevduat brüt %2,04 getiriyken, dolar %11,26 ve euro %11,38 oranında yatırımcısına zarar yazdı.